Le MSCI WORLD, abréviation de MSCI All Country World Index, est un indice boursier largement reconnu émis par la société MSCI, une filiale de la banque Morgan Stanley. Il s'agit de l'un des principaux indices qui englobe l'ensemble des marchés actions des pays économiquement développés. L'indice MSCI WORLD est souvent utilisé comme point de référence par les investisseurs du monde entier cherchant à évaluer les performances des marchés boursiers mondiaux.
Sur le plan boursier, le MSCI WORLD a tendance à sous-performer l'indice de référence (S&P500), en l'occurrence depuis 2012, soit une période de 11 ans, l'indice MSCI WORLD a sous-performer le S&P500 de -110%.
La performance du S&P500 (en rose) s'élevant à +296% et celle du MSCI WORLD (en jaune) de seulement +184%...
Pour comprendre la composition du MSCI WORLD, il est essentiel de se pencher sur les entreprises qui le composent, ainsi que sur leur répartition sectorielle.
Cet indice est construit en pondérant les entreprises en fonction de leur capitalisation boursière flottante, c'est-à-dire la partie de leurs actions qui est réellement disponible sur le marché. Voici un aperçu des principales entreprises qui composent le MSCI WORLD, avec leur poids dans l'indice et leur secteur respectif :
Il est important de noter que la concentration de ces entreprises, en particulier dans le secteur des technologies de l'information, peut avoir un impact significatif sur la performance globale de l'indice.
La répartition sectorielle du MSCI WORLD est également un élément essentiel à prendre en compte pour comprendre la composition de cet indice.
Voici une vue d'ensemble de la répartition sectorielle du MSCI WORLD, avec les pourcentages de chaque secteur :
Cette répartition met en évidence la forte présence du secteur des technologies de l'information dans le MSCI WORLD, suivi de près par le secteur financier et la santé.
La diversification géographique est un élément clé de la gestion de portefeuille, mais il est important de noter que le MSCI WORLD n'offre pas une répartition géographique équilibrée. En fait, près de 69,45 % de cet indice est pondéré sur les États-Unis, ce qui signifie que la majorité de votre investissement dans le MSCI WORLD est concentrée sur l'économie américaine.
Les autres pays, tels que le Japon, le Royaume-Uni et la France, ont des pondérations beaucoup plus modestes dans l'indice.
Cette forte concentration géographique peut être un facteur à considérer si vous cherchez une diversification mondiale plus équilibrée dans votre portefeuille.
Investir dans le MSCI WORLD peut se faire de manière efficace grâce aux ETF (fonds indiciels cotés). Les ETF MSCI WORLD sont conçus pour suivre la performance de l'indice. Ils sont cotés en bourse, ce qui signifie que vous pouvez acheter des parts de ces ETF comme vous le feriez pour des actions individuelles.
Pour investir dans le MSCI WORLD via des ETF, vous pouvez utiliser différents types de comptes d'investissement, notamment un compte-titres ordinaire, un PEA (Plan d'Épargne en Actions), ou certains plans d'épargne retraite ainsi que certaines assurances-vie.
Les ETF MSCI WORLD offrent une manière simple et abordable de suivre la performance de l'indice sans avoir à gérer un portefeuille d'actions individuelles. Ils sont très largement accessibles aux investisseurs individuels.
Bien que le MSCI WORLD soit un indice représentatif des marchés boursiers développés, il présente certaines limitations, notamment une forte concentration aux États-Unis et dans le secteur technologique. Pour les investisseurs cherchant une diversification plus large, il existe plusieurs alternatives à considérer :
En conclusion, le MSCI WORLD est un indice incontournable pour de nombreux investisseurs cherchant à évaluer les performances des marchés actions développés.
Cependant, il est essentiel de comprendre sa composition, son niveau de diversification géographique
